onsdag 3 april 2019

Kvartalsrapport Q1 2019



Portföljen har gått bra under första kvartalet i år, mycket tack vare börsens fina upphämtning efter nedgången innan årsskiftet. Eftersom jag har en stor del av indexfonder i min portfölj är det inte helt oväntat att resultatet hamnar nära index. Jämförelsen mellan indexfondernas resultat och indexet SIX Portfolio Return Index haltar då indexfonderna är en blandning av alla deras respektive index, men det ger en indikation på hur det gått.


Svenska portföljen




Jag har mina svenska aktier och börshandlade fonden XACT Högutdelande på ett investeringssparkonto. Dessa presterade lite sämre än den totala portföljen.

Swedbank med deras pinsamma härva är det som tynger. Jag köpte en liten post innan Uppdrag Gransknings reportage och har därefter köpt småposter på väg ner. Lägst har jag köpt på 155,50 SEK och har alltså inte varit med och handlat i de lägre breddgraderna. Det är möjligt jag går in med några fler köp framöver, men jag avvaktar troligtvis till vi vet mer kring den amerikanska finansmyndighetens utredning och svenska ekobrottsmyndighetens utredning kring grovt svindleri och obehörigt röjande av insiderinformation. De lade ner förundersökningen kring penningtvätt och aktien har stigit en del efter det, men börsen är bra på att överreagera åt båda håll och det kommer säkert fler vändor upp och ner. Eftersom jag investerar långsiktigt är jag inte speciellt fokuserad på att pricka botten, däremot lockar det förstås att plocka några aktier nere på 130 nivån eller lägre, med den höga direktavkastningen det skulle kunna innebära. Det skadar inte att ha i åtanke att det nästa år alltid finns en sannolikhet att de drar in eller sänker utdelningen med tanke på den situation de satt sig och oss aktieägare i.

Castellum, Axfood, Latour och till slut Investor har tuffat på bra uppåt under de första tre månaderna. Kinnevik, som jag är fortsatt minus i, har också börjat återhämta sig. 

Nya innehav under perioden är Volvo och Swedbank samt små bevakningsposter i SCA och Creades.


Utländska portföljen




Kapitalförsäkringen med mina utländska innehav har gått bättre. Speciellt Brookfield Property Partners har gått bra, ca 26% upp. Microsoft och Realty Income har gått fint, vilket de gjort ett bra tag. Den här portföljen innehåller även de två börshandlade fonderna Vanguard 500 Index Fund och Vanguard Total Market Index Fund.

Nya innehav här är EPR Properties och Boston Pizza Royalties Income Fund, båda månadsutdelare med relativt hög utdelning.


Utdelningar

Utdelningarna har börjat komma in och de ser ut att långt överstiga förra årets utdelningar. Mars månad gav tyvärr endast ca 60% av 2018 på grund av att många av bolagen som delade ut i mars förra året flyttat sin utdelning till april. Av samma anledningen ser april ut att bli väldigt bra. Jag kommer lägga till grafer för hur utdelningarna ser ut framöver.


Sparkvoten

Januari månad var hyfsad med en sparkvot på runt 50%, medan februari och mars helt överträffade förväntningarna och hamnade på 62% respektive 70%. Stor del till det är bonusutdelning från jobbet under båda månaderna och att de undanlagda pengarna för räkningar nu börjat ta bort utgiftstopparna. Planer finns på att lägga upp grafer för dessa inom några dagar. Förhoppningsvis är det intressant att se.


Kommentera gärna om ni har synpunkter eller förslag på annan information ni skulle vilja se presenterat.


Ni hittar mina innehav högst upp på bloggen under Min portfölj.


Länk till EPR Properties hos Avanza  (affiliatelänk).

Länk till Boston Pizza Royalties Income Fund hos Avanza  (affiliatelänk).